لماذا يجب أن تبدأ الآن الاستثمار في الفضة؟

لماذا يجب أن تبدأ الآن الاستثمار في الفضة؟

يُعَد الاستثمار في الفضة خيارًا جذابًا في الوقت الحالي لأسباب عديدة، وهو موضوع ينتشر الحديث عنه بين المهتمين بشؤون المال والاقتصاد. صديقي العزيز، ربما تتساءل: هل ينصح بشراء الفضة للاستثمار؟ الواقع أن الخبراء يرون أن للفضة مميزات تؤهلها لتكون جزءًا مفيدًا من محفظتك الاستثمارية. فبجانب كونها معدنًا ثمينًا يحمل قيمة مستقرة نسبيًا، تستخدم الفضة في الكثير من التطبيقات الصناعية والتكنولوجية الحديثة. كما أن سعرها اليوم (يقدر بأكثر من 30 دولارًا للأونصة في أبريل 2025) ما زال أقل بكثير من سعر الذهب، مما يتيح لك شراء كميات أكبر بنفس رأس المال.

 وفي ظل توقعات بارتفاع الأسعار مستقبلاً بسبب زيادة الطلب الصناعي وندرة المعروض، فإن الاحتفاظ ببعض الفضة يمكن أن يحميك من التضخم ويعزز تنويع استثماراتك. سنتناول في هذا المقال بأسلوب مبسط وداعم بالحقائق العملية جميع جوانب الربح من الاستثمار في الفضة: من شراء الفضة المادية وسبائكها إلى التداول الإلكتروني وصناديق ETF، وسنقارن أيضًا بين الذهب والفضة في سياق عام 2025.

لماذا يجب الاستثمار في الفضة؟

للفضة عدة مزايا تجعل الاستثمار فيها فكرة ذكية، خاصة في ظل الأوضاع الاقتصادية العالمية اليوم. أولاً، تعتبر الفضة معدنًا صناعيًا أساسيًا – إذ تشير دراسات معهد الفضة العالمي إلى أن نحو 50% من الفضة المنتشرة في العالم تُستخدم في قطاعات صناعية متقدمة مثل الإلكترونيات والطاقة الشمسية والطب. ولذلك فهي تُعرف بـ"المعدن الذي لا غنى عنه"؛ فكلما تحسَّن الاقتصاد ونمت الصناعات ارتفع الطلب عليها وأسعارها.

 ثانيًا، تضيف الفضة تنويعًا مهمًا لمحفظتك الاستثمارية؛ فهي غالبًا ما ترتفع قيمتها في أوقات الاضطرابات السياسية أو الاقتصادية وتضخم العملة، مما يحمي مدخراتك من خسائر الأصول الأخرى. ثالثًا، من حيث العائدات، أظهرت الفضة تاريخيًا قدرة على تحقيق أرباح أكبر من الذهب خلال فترات الارتفاع السوقية – فعلى سبيل المثال، ارتفع سعر الفضة بنسبة 76% بين عامي 2019 و2024 مقابل 75% للذهب.

 وقد يجذبك كذلك انخفاض سعرها الحالي نسبيًا؛ ففي إبريل 2025 وصل سعر الفضة لحوالي 30.15 دولارًا للأونصة، وهو سعر مُقبول إذا ما قورن بالذهب، خصوصًا وأن بعض المحللين يتوقعون بلوغ سعرها 40 دولارًا قبل نهاية 2025. بعبارة ودية: إن امتلاك الفضة اليوم يشبه شراء كوبونات بلاتينيوم بسعر الألمنيوم؛ فأنت تحصل على معدن ثمين بسعر أقل من الذهب مع آفاق صعودية واعدة.

شراء الفضة المادية من البنوك والأسواق

إذا قررت امتلاك الفضة فعليًا، فإن أمامك طرقًا عدة لشرائها بشكل مادي. أولًا، بعض البنوك توفر خدمات متخصصة لشراء الفضة. على سبيل المثال، أطلق بنك كويت ترك التركي حسابًا خاصًا للفضة يتيح للعملاء شراء وبيع الفضة بالجرام في أي وقت. يمكنك فتح حساب للفضة بنفسك بالليرة التركية أو الدولار أو اليورو، وتنفيذ أوامر شراء أو بيع تلقائيًا عبر تطبيق البنك، دون عمولات إضافية. هذه الطريقة تشبه إلى حدّ ما شراء الذهب من البنوك؛ فهي آمنة وتحظى بضمانات جودة المعادن.

إلى جانب البنوك، يمكنك شراء السبائك والعملات الفضية من الوكالات المتخصصة ومحلات الذهب والمجوهرات الموثوقة. تتيح الوكالات المتخصصة (مثل شركات سبائك معترف بها) للمستثمرين اقتناء الفضة المادية مباشرة، سواء كانت على هيئة سبائك أو عملات. على سبيل المثال، يصنع عدد من الشركات العالمية سبائك فضة نقية (عيار 999/1000) بأوزان مثل 1 أونصة أو 100 جرام، وتكون مختومة بعلامة تجارية معروفة. كما توجد عملات فضية استثمارية مشهورة، مثل عملة "ليبرا" المكسيكية أو "ميبل ليف" الكندية، وهي عملات تتداول في الأسواق وتحمل نقاوة عالية.

السبائك الفضّية هي إحدى أهم وسائل امتلاك المعدن الثمين بشكل مادي، وهي تتراوح بين سبائك صغيرة بحجم بضع جرامات إلى كتل كبيرة بأوزان تناهز الكيلوغرامات. تتميز السبائك الفضيّة بنقاوة عالية غالبًا (999/1000) وتأتي في تصاميم بسيطة وسهلة التخزين. يَشترِي المستثمرون السبائك من البنوك أو الوكالات المختصة، حيث يمكن استلامها مباشرة مع شهادة نقاوة. وبما أن وزن الفضة أقل نسبيًا من الذهب في نفس الفئة السعرية، فشراء سبيكة فضية يعني الحصول على كمية أكبر من المعدن مقارنة بشراء سبيكة ذهبية مكافئة.

يمكنك أيضًا شراء الفضة من البائعين الأفراد أو عبر الإنترنت، ولكن يجب توخي الحذر واختيار بائعين موثوقين. تجنب العروض المشبوهة على مواقع الإعلانات المبوبة، واستعن بالمنتديات أو الوكالات المعروفة. أما في سوق العملات والسبائك الإلكترونية، فتتيح منصات معينة مثل منصات التداول عبر الإنترنت شراء عقود مستقبلية أو صفقات آجلة للفضة بدلًا من المعدن نفسه.

سبائك وعملات الفضة وأنواعها

أفضل أنواع سبائك الفضة هي التي تتمتع بالنقاوة العالية والاعتراف العالمي. غالبًا ما تكون السبائك الفضية في السوق بنقاء 999/1000 (أي 99.9% فضة خالصة) وتأتي بأوزان قياسية مثل 1 أونصة (أوقية)، 5 أونصات، 10 أونصات، وحتى 1 كيلوغرام. من الأمثلة المعروفة عالميًا: سبائك “جونسون ماثي” السويسرية و”بامب سوس” (PAMP Suisse) وغيرها، حيث تحمل شهادة نقاوة وختم مميز. أما العملات الفضية الاستثمارية، فمشهور منها عملات “ليبرا” المكسيكية و”ميبل ليف” الكندية و”أستراليا سيلفر كنج” وغيرها، وتعتبر أيضًا وسيلة لتحويل النقود إلى فضة يسهل تداولها لاحقًا.

أسئلة متكررة تتعلق بالسبائك:

• أين تباع سبائك الفضة؟ يمكنك شراء السبائك من الوكالات والمتاجر المتخصصة في المعادن الثمينة، بالإضافة إلى بعض فروع البنوك أو شركات المجوهرات الكبرى. كما تتوفر عبر الإنترنت على مواقع ومعارض إلكترونية موثوقة، وبعض المستثمرين يشترونها من أسواق المعادن الثمينة wholesale (عادة بكميات كبيرة بأسعار مناسبة).

• ما هي أفضل أنواع سبائك الفضة؟ يشترط الخبراء أن تكون السبيكة بعلامة تجارية موثوقة ونقاء عالٍ (999)، مثل PAMP، Engelhard، أو Philharmonic. غالبًا ما ترفق السبيكة بشهادات أو طوابع تؤكد النقاء والوزن. ننصح باختيار الأنواع المعروفة دوليًا لتسهيل بيعها مستقبلًا.

• هل تباع الفضة مثل الذهب؟ في المبدأ نعم، توجد سبائك وعملات فضية أسواقها تشبه أسواق الذهب. لكن الطلب على الذهب أكبر عادة، لذا قد تجد الذهب متوفرًا بشكل أوسع في المحلات التقليدية. ومع ذلك، فإن العديد من البنوك والمحلات الفاخرة التي تبيع الذهب تتعامل أيضًا في الفضة، خاصة في المناطق التي يزداد فيها الإقبال على الفضة.

التداول عبر الإنترنت في الفضة

إلى جانب امتلاك الفضة ماديًا، يمكنك التداول في الفضة إلكترونيًا. تعتمد معظم المنصات على عقود الفروقات (CFDs) لتداول الفضة: وهي عقود تمكنك من المضاربة على تحركات سعر الفضة دون الحاجة لامتلاك المعدن نفسه. بمعنى آخر، تفتح صفقة شراء أو بيع للفضة بنفس رمز التداول (عادة XAG/USD)، وتكسب أو تخسر وفقًا لتغير السعر. يستخدم ذلك عادة مع الرافعة المالية، مما يعني استثمار مبلغ صغير يُمَكِّنك من التحكم في كمية أكبر من الفضة.

أمثلة على منصات وشركات وساطة تقدم التداول في الفضة: شركة Axi (تجارة عقود الفروقات على XAGUSD)، بالإضافة إلى منصات فوريكس شهيرة مثل eToro، وPlus500 وغيرها. تتميز هذه المنصات بسهولة التنفيذ وسرعة التخليص، فضلًا عن توفير التحليل الفني والأخبار الحية حول الفضة. إلا أنه يجب الحذر هنا: التداول بالعقود قد يحمل مخاطر (خاصة عند استخدام الرافعة العالية)، وعليك دائمًا مراقبة وقف الخسارة وأوقات الجلسات.

نصيحة ودية: إذا كنت مبتدئًا، يفضل تجربة التداول بأموال وهمية (demo) أولاً، حتى تتعرّف على ديناميكية السوق دون مخاطرة فعلية. ويمكنك أيضًا البدء بشراء كميات صغيرة من الفضة المادية تدريجيًا قبل القفز إلى المضاربة الإلكترونية.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المرتبطة بالفضة

يمكنك تنويع استثمارك في الفضة باللجوء إلى صناديق ETF الفضية؛ وهي صناديق مدرجة في البورصات تتعقب سعر الفضة أو تمتلك الفضة المادية. أشهرها هو صندوق iShares Silver Trust (SLV) الذي يمتلك كميات كبيرة من سبائك الفضة الفعلية. عند شراء وحدات (أسهم) هذا الصندوق في البورصة، تحصل ضمنيًا على مكاسب أو خسائر تعكس حركة سعر الفضة.

ميزة صناديق الـ ETF الفضية أنها توفر سيولة عالية وسهولة تداول؛ ففي أي لحظة يكون فيها السوق مفتوحًا، يمكنك بيع وحداتك بالسعر السائد دون عناء تخزين المعدن. كما أنها تلغي مخاطر السرقة أو تلف المعدن المادي. غير أن الصناديق قد تفرض رسوم إدارية صغيرة، وينبغي اختيار الصناديق ذات السمعة الجيدة والأصول الكبيرة. توجد أيضًا صناديق ETFs تستثمر في شركات تعدين الفضة، وهذه تتأثر بأداء الشركات نفسها إضافة إلى سعر الفضة. قبل الاستثمار في أي ETF، اطلع على وثائق الصندوق وتأكد من أنها تتبع الفضة فعليًا كما تريد.

تحليل اتجاهات أسعار الفضة ومستقبلها

تشير البيانات المالية الأخيرة إلى أن سعر الفضة اليوم يتحرك في نطاق صعودي. في 8 أبريل 2025، وصل السعر الفوري إلى حوالي 30.15 دولارًا للأونصة، بعد أن ارتفع بنحو 4.4% منذ بداية العام. وبالفعل، سجلت الفضة عام 2024 ارتفاعات تاريخية؛ إذ تجاوزت 35 دولارًا في أواخر 2024 (وهو أعلى مستوى لها منذ 12 عامًا). ومع ذلك، يحذر بعض الخبراء من بعض التقلبات على المدى القصير بسبب مقاومة فنية عند مستويات معينة.

أما التوقعات المستقبلية لأسعار الفضة فإنها تميل إلى التفاؤل الإجمالي. فقد أشار تحليل حديث إلى أن الفضة قد تعود مرة أخرى إلى 35 دولارًا في الربع الأول من 2025، بل قد تصل إلى نحو 40 دولارًا في أواخر 2025 تحت ضغط نقص الإمدادات وزيادة الطلب الصناعي. ونسبة الذهب إلى الفضة حاليًا عند ~76 (أعلى من المعدل التاريخي)，

 مما يعني أن الفضة مقوَّمة بأقل من قيمتها مقارنة بالذهب؛ ومع عودتها إلى مستواها التاريخي من المتوقع أن تتفوق على الذهب بعوائد أعلى على المدى المتوسط. على المدى الأطول، يرى معظم المحللين أن الطلب العالمي سيستمر في الارتفاع – خاصة في صناعات الطاقة الشمسية والبطاريات – مما قد يؤدي إلى نقص في العرض ودفع الأسعار إلى مستويات جديدة.

من منظور الاقتصاد الكلي، تظل الفضة مرتبطة بعوامل مثل سياسات البنوك المركزية والتضخم. فضعف الدولار الأمريكي أو أي توقع لتخفيضات في سعر الفائدة يزيد جاذبية الفضة (مثل الذهب) كتحوط مقابل التضخم. لذا، عند تقييم مستقبل الفضة ننصح بمتابعة تطورات الاحتياطي الفيدرالي الأميركي والأحداث الجيوسياسية (مثل حروب الرسوم) التي تؤثر في المعنويات. باختصار، المستقبل يبدو واعدًا نسبياً للفضة، مع حذر معتدل من التقلبات القصيرة الأجل.

مقارنة الذهب والفضة في الاستثمار لعام 2025

للمقارنة بين الذهب والفضة في الاستثمار، يجب النظر إلى خصائص كل منهما. الذهب يُعتبر أصلًا استثماريًا تقليديًا ومستقرًا، وغالبًا ما يرتفع في فترات عدم اليقين أو التضخم. أما الفضة فهي أصل صناعي أيضًا، فيصل استخدامها في الصناعات الحديثة إلى نسب عالية. تاريخيًا، تفوق أداء الذهب على الفضة على المدى الطويل: فمنذ عام 1925 حتى 2020، حقق الذهب عائدًا سنويًا مركبًا نحو 4.87%، بينما بلغت الفضة نحو 3.46%. وذلك يعكس شعبية الذهب الأكبر كثروة آمنة.

ولكن الثورة الصناعية الرابعة قد تغير المعادلة قليلاً؛ فالفضة تدخل في العديد من الابتكارات (مثل الخلايا الشمسية والإلكترونيات الدقيقة) مما يعزز الطلب عليها. وبالفعل أظهرت التحليلات الحديثة أن الفضة سجلت أداءً ممتازًا في موجات الصعود الأخيرة، حتى فاقت الذهب في بعض الفترات القصيرة. لذلك، السؤال أيهما أفضل للاستثمار في عام 2025، الذهب أم الفضة؟

لا إجابة واحدة له: الذهب خيار آمن ومستقر لحماية القيمة، بينما الفضة قد تعطيك نسب ربح أعلى إذا طالبتها زيادة الطلب الصناعي واستمر الطلب على الملاذات. وبناءً على نسبة السعر التاريخية، يبدو أن الفضة مقوَّمة بأقل من قيمتها النسبية، مما يجعلها مغرية للمخاطرة بحصة مناسبة منها في المحفظة، مع الاحتفاظ ببعض الذهب لتأمين رأس المال.

هل مشروع تجارة الفضة مربح؟

الاستثمار أو تجارة الفضة مربح بمثل ما هو مربح الذهب أو الأسهم: يعتمد على شروط السوق وإدارة المستثمر. من إيجابيات مشروع تجارة الفضة أنها توفر فرصًا للربح من تقلبات الأسعار (خاصة أن الفضة غالبًا ما تتأرجح بنسب أكبر من الذهب). وهناك طلب صناعي متنامٍ يدعم ارتفاع الأسعار، مما يجعل احتمالات الربح كبيرة على المدى الطويل. أيضًا، وجود بدائل كالـ ETF والعقود التقليدية يساعد في تقليل مخاطر الفيضانات من ناحية امتلاك المعدن فعليًا.

لكن يجب التنبيه إلى المخاطر: تقلب سعر الفضة مرتفع، وهذا يعني أنه في اللحظات الهابطة يمكن أن تخسر مبالغ معتبرة سريعًا، خصوصًا إذا استخدمت الرافعة المالية. كما أن تكاليف التخزين والتأمين للفِضّة المادية أعلى نسبيًا من الذهب (نظرًا لحجمها الأكبر مقارنة بالذهب). لذا، إذا كان سؤالك “هل الاستثمار في الفضة مربح؟” فعلى المدى الطويل تتوقع تحقيقيه ربحًا واقعيًا مع تحقيق تكامل المحفظة؛ أما على المدى القصير فهو يعتمد على توقيت الشراء والبيع وخطتك التداولية. بصفة عامة، تذكر أن النجاح يتطلب البحث الجيد وفهم السوق والعوامل المؤثرة (التضخم، نشاط المصانع، الأسعار العالمية).

الخلاصة

باختصار، الفضة تمثل فرصة استثمارية حاليًا لعدة أسباب: فهي معدن ثمين رخيص نسبيًا الآن مع توقعات نمو الطلب عليها، وتحظى بمكانة فريدة تجمع بين خصائص الأصل الآمن والاستخدام الصناعي. يمكنك امتلاكها مباشرًا عبر البنوك والأسواق المحلية، أو عبر التداول الإلكتروني وصناديق ETF. لقد استعرضنا طرق شراءها من البنوك وحسابات الفضة، وتحدثنا عن السبائك والعملات الفضية وأنواعها، كما أوضحنا التداول بالفضة عبر العقود الإلكترونية ومتابعة الأسعار والتحليلات. وقارنّا بين الفضة والذهب، مبينين أن كل منهما له مزايا خاصة.

نصيحة صديق: إذا كنت تفكر في بدء الاستثمار في الفضة الآن، ابدأ بجزء صغير من محفظتك ولا تستخدم جميع أموالك دفعة واحدة. احرص على الشراء في أوقات انخفاض السعر نسبيًا، ولا تتجاهل التخزين الآمن (خزنة أو صندوق أمانات)، ولا تنس تنويع استثماراتك. بالمحصلة، الاستثمار في الفضة قد يضيف ديناميكية جديدة لمحفظتك، ويساعدك في بناء أمان مالي معقَّد الأبعاد.

أسئلة متداولة

• س: هل ينصح بشراء الفضة للاستثمار؟
  ج: نعم، يُنصح عادة بإضافة الفضة إلى محفظتك الاستثمارية كجزء من تنويع الأصول وحماية ضد التضخم. الفضة أقل تكلفة من الذهب وتتيح للمستثمرين تحقيق عوائد جيدة إذا صعدت الأسعار، خاصة مع زيادة الطلب الصناعي. ومع ذلك، عليك دائمًا مراعاة المخاطر والتقلبات، والبدء بحصة معقولة.

• س: ما هو مستقبل الاستثمار في الفضة؟
  ج: معظم التوقعات تشير إلى أن الفضة ستشهد ارتفاعات مستقبلية. الطلب الصناعي المتزايد (خلايا شمسية، إلكترونيات، إلخ) ونقص المعروض المحتمل يدفعان السعر للصعود. على المدى القصير قد نشهد بعض التذبذب، لكن التوقعات المتوسطة والطويلة الأجل إيجابية بالنسبة للفضة.

• س: هل مشروع الفضة مربح؟
  ج: مشروع تجارة الفضة يمكن أن يكون مربحًا طالما تمت إدارته بحكمة. العوامل المؤثرة مثل التضخم والاقتصاد العالمي ترفع جاذبيتها أحيانًا. ولكن تذكر أن تقلبات السوق عالية، لذا احرص على عدم المخاطرة بأموال تحتاجها على المدى القصير. بالتوفيق لمن يتعامل معها بفهم واستراتيجية واضحة.

• س: أيهما أفضل للاستثمار في عام 2025، الذهب أم الفضة؟
  ج: لا يوجد جواب عام؛ فاختيار الذهب أم الفضة يعتمد على أهدافك ومستوى المخاطرة المقبول. الذهب آمن أكثر ويعمل تحوطًا تقليديًا، أما الفضة فتتمتع بإمكانية ربح أعلى إذا صعدت الأسعار نتيجة الطلب الصناعي. كثير من المستثمرين يجمعون بينهما – يحتفظون بالذهب لضمان الاستقرار، ويأخذون نسبة من الفضة للاستفادة من احتمالات النمو.

• س: هل الاستثمار في الفضة مربح؟
  ج: الاستثمار في الفضة يمكن أن يكون مربحًا في الأجل المتوسط والطويل إذا ارتفعت أسعارها. الفوائد تشمل تنويع المحفظة وحماية من التضخم. أما على المدى القصير، فيمكن أن تواجه تقلبات تؤثر على أرباحك، لذلك يفضل الاحتفاظ بها لأكثر من عام وعدم بيعها بتسرع.

• س: أين يمكن شراء الفضة من البنك؟
  ج: بعض المصارف، خصوصًا الإسلامية أو المشاركة، توفر حسابات فضة تمكنك من الشراء بالجرام مثل بنك كويت ترك. أما في العالم العربي، فالبنوك قليلة تقدمها مقارنةً بالذهب. فيغلب على المستثمر شراء الفضة من وكلاء معتمدين أو بنوك ذهب كبيرة في الخارج أو عبر الإنترنت.

• س: هل الفضة تباع مثل الذهب؟
  ج: الفضة تُباع في الأسواق المشابهة للذهب – توجد سبائك وعملات موثوقة. لكن الفضة لا تحظى بنفس رواج الذهب، لذلك قد تحتاج إلى البحث لدى المتخصصين أو المصرفيين. بوجه عام، ثمنها أقل بكثير من الذهب مما يجعلها أسهل للشراء لمستثمر صغير، لكن يجدر الانتباه إلى الفارق في سيولة السوق (الذهب أكثر سيولة).

• س: ما سعر الفضة اليوم؟
  ج: أسواق الفضة تتغير يوميًا حسب العرض والطلب. في أبريل 2025 كان السعر حوالي 30 دولارًا للأونصة. يمكنك الاطلاع على المواقع المالية الموثوقة أو تطبيقات الأرقام الاقتصادية لمعرفة سعر الفضة اليوم بالدولار أو بأي عملة أخرى. تذكر أن السعر قد يتفاوت قليلًا حسب السوق المحلي والدمغة (الفارق بين سعر الشراء والبيع).

• س: ما هي أفضل أنواع سبائك الفضة؟
  ج: أفضل السبائك هي تلك بنقاء 999 وتحمل علامة شركات رصينة عالميًا (مثل PAMP Suisse أو Johnson Matthey). اختر سبائك أصغر حجمًا إذا كانت ميزانيتك محدودة، أو كبيرة إذا كانت استثمارًا طويل الأجل. تأكد دائمًا من شهادات النقاء والختم الملكي إن وجد، فهذا يحميك من الغش.

• س: كيف تتم تجارة سبائك الفضة؟
  ج: تجارة السبائك تقوم على شراء الفضة بسعر السوق ثم بيعها عند ارتفاع السعر. يمكنك القيام بذلك عبر شراء السبائك من مكان موثوق ثم عرضها للبيع (في المتاجر أو منصات التداول). في الأسواق المنظمة أو عبر الإنترنت (منصات المشتريات المضمونة)، يتم التعامل على أساس سعر اليوان أو الدولار للأونصة. احرص على تتبع الأسعار المالية العالمية، وضع خطة لتخزين آمن وصيانة جيدة للسبائك لتجنب الخسائر غير السعرية.

• س: أين تباع سبائك الفضة؟
  ج: يُباع الفضة في الوكالات المتخصصة في السبائك (مثل الشركات المعروفة في أوروبا)، وكذلك في بعض محلات الذهب الكبيرة التي تقدم سبائك فضة أصلية. كما يمكنك شراؤها عبر منصات إنترنت معتمدة، أو من البنوك التي تتيح صناديق ودائع للمعادن الثمينة. تجنب الأماكن العشوائية وغير الموثوقة، واحتفظ بوثائق الشراء (فواتير أو شهادات) لضمان إمكانية البيع لاحقًا.